新闻

155股获买入评级 最新:西部超导

作者:真人游戏平台 发布时间:2021-02-18 03:58 点击数:

  投资建议:中航沈飞作为战斗机整机唯一标的,在空军装备跨代发展,优化结构需求十分迫切,周边四代机云集,力量平衡迫使该机构加快升级换代的大背景下,远期空间大。歼-16 是空军新一代主战机型,需求空间大,未来一段时间将是装备重点,有望继续上量;歼-15 及满足弹射需求的歼-15 的需求同比预计将有提升,将为沈飞贡献业绩增量。此外,从近期大家关注的客户合同需求和结算方式看,沈飞作为航空主战装备重要主机厂显著受益。展望十四五,沈飞加速产品升级换代,拓宽航空产品主,优化产业发展布局,跨越式发展可期。预计公司2020~2022 年净利润分别为14.8、16.1、20 亿元,对应当前估值74、68、55 倍,考虑到未来五年的增长空间,重点推荐,维持“买入-A”。

  投资建议:考虑到全年疫情影响以及行业竞争加剧,该机构下调公司2020 年盈利预测至5.01 亿元(原预测为7.88 亿元),维持2021/22 年盈利预测为15.13/18.22 亿元,对应EPS 为0.23/0.68/0.82 元(原预测为0.36/0.68/0.82),公司当前股价13.94 元,分别对应2020/21/22 年61/21/17 倍PE。公司是客车领域的绝对龙头,短期受疫情及行业低景气影响,基本面处于底部,随着行业复苏,经营有望迎来好转。此外,公司还积极布局氢燃料客车和自动驾驶等新兴领域,不断巩固在客车领域的领先优势。继续推荐,维持“买入”评级。

  公允价值收益大增带动2020 年公司归母净利润预测值超预期。根据公司披露的2020 年度业绩预告修正公告,2020 年公司归母净利润预计为9.1-10.7 亿元(修正前预测值为4-5 亿元),同比增长154.1-198.8%。扣非后盈利预测值为3.3-4.9亿元,同比下降29.4%-52.5%。业绩变动原因为:1)2020 年公司锂盐产销量增长但售价下滑,经营性净利润同比下降;2)公司持有Pilbara 等金融资产,2020 年受益于Pilbara 股价大涨,公允价值变动收益大增。

  投资建议:2020 年公司业绩受锂价下跌影响下滑,但公允价值收益大增带动公司归母净利润超预期。预计2021 年公司将进入量价齐升的上行周期,利润有望大增。考虑到锂价上涨超预期和公允价值收益对公司业绩影响,上调公司2020-2022 年业绩预测值为10.50/17.88/23.26 亿元( 原预测值为7.48/12.33/16.29 亿元),对应2020-2022 年EPS 预测0.81/1.38/1.80 元/股,维持公司“买入”评级。

  投资建议:预计公司2020 年净利润落在业绩预告区间的中值34 亿左右,对应2020 年EPS为0.63 元,维持21/22 年EPS预测为0.96/1.30 元。当前股价17.24元,对应2020/21/22 年PE 分为27/18/13 倍。该机构预计2021 年公司盈利能力有望释放;另外股权激励也预计与2021 年落地,有助公司中长期发展,重申“买入”评级。

  该机构认为中国长城作为国内信创龙头厂商和ARM 生态参与者,受益于飞腾芯片成长和行业信创的推进。维持“买入”评级? 盈利预测及投资评级:该机构认为在新格局形式下子公司飞腾CPU 在党政份额有望继续超预期,带动公司整机业务快速增长;公司推出激励计划从而绑定核心人才,更有利于夯实未来业绩持续性。该机构预计公司2020-2022 归母净利润分别为8.62、10.38 及12.43 亿, EPS 为0.29、0.35 及0.42 元。对应当前股价2020-2022 年的PE 分别为59X/49X/41X,维持“买入”评级。

  投资建议:新易盛拥有赛道周期回暖+数通市场市占率提升逻辑,短期调整为公司带来配置时机,由于增发顺利的积极影响,该机构上调2020-2022 年公司归母净利润预测至4.97/6.92/9.10 亿元(原预测为4.98/6.92/9.10 亿元),对应当前股本下EPS 预测为1.37/1.91/2.51 元,维持“买入”评级。

  盈利预测:嘉士伯资产注入后,协同效应将逐步体现,上市公司盈利能力有望持续增强。根据业绩预增公告,该机构调整盈利预测,预计公司2020-2022 年收入分别为36.33、39.39、41.86 亿元,归母净利润分别为5.01、5.82、6.87 亿元(调整前为5.46、6.32、7.42 亿元),EPS 分别为1.04、1.20、1.42 元,对应PE 为130 倍、112 倍、95 倍。该机构预计备考口径公司2020-2022 年收入分别为111.03、129.47、148.95 亿元,归母净利润分别为8.16、9.21、11.80 亿元,EPS 分别为1.69、1.90、2.44 元,对应PE 为80 倍、71 倍、55 倍,给予“买入”评级。

  投资建议:本次股权激励彰显公司对未来业绩高速增长的坚定信心,该机构认为随着公司产能扩张到位、海外和国内市场份额提升,公司持续向全球智能控制器龙头迈进;核心射频芯片在国防信息化、卫星互联网、5G 毫米波等新需求驱动下,迎来高增长周期。

  看好2021年产品周期优势延续及毛利率改善,维持“买入”评级:本轮产品周期优势有望延续:1)2H20和2021上市车型继续提供增量;2)与华为、宁德联手打造高端品牌,加速布局智能电动产品。2020年因疫情对供应链影响,采购降本力度放缓,新品毛利弹性未充分释放。随着疫情缓解,公司或加强供应链降本,毛利率有望改善。考虑到减值计提,下调20E归母净利润至34.1亿元,维持21E~22E归母净利润48.7/58.1亿元的盈利预测,维持“买入”评级。

  该股最近6个月获得机构53次买入评级、19次跑赢行业评级、12次推荐评级、10次增持评级、7次审慎增持评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次买入-B评级、1次强烈推荐-A评级。

  盈利预测::考虑中国长城在网络安全与信息化行业的龙头地位、公司业务全面受益于“信创”所带来的广阔市场空间、以及公司入股的天津飞腾为国内CPU 核心企业、国产CPU 高行业景气度,公司2020/2021/2022 年营收预计为120.72/147.83/173.00 亿元,净利润预计为10.86/13.68/15.96 亿元,通过分部估值法,公司整体市值为994 亿元,对应股价34 元,首次覆盖给予“买入”评级。


真人游戏平台

@SHENZHEN ENERGY Corporation All Rights Reserved.

真人游戏平台